Vilken är egentligen den bästa räntefonden? Svaret beror på hur länge du tänker spara, vilken risk du accepterar och vad pengarna ska användas till.
Räntefonder kan vara ett bra alternativ för dig som vill minska svängningarna i ditt sparande. Men det finns stora skillnader mellan olika räntefonder. Vissa är relativt stabila medan andra kan falla ordentligt i värde när räntorna förändras.
Här går vi igenom hur räntefonder fungerar, vilka alternativ som är värda att jämföra och hur du hittar en fond som passar just ditt sparande.
Vad är en räntefond?
En räntefond investerar i räntebärande värdepapper. Det innebär förenklat att fonden lånar ut pengar till exempelvis stater, kommuner, banker eller företag.
I gengäld får långivaren ränta.
Till skillnad från en aktiefond, som äger delar av företag, äger en räntefond framför allt olika typer av skuldebrev.
Räntefonder har generellt lägre risk än aktiefonder, men de är inte riskfria.
Korta och långa räntefonder – vad är skillnaden?
Det finns framför allt tre typer av räntefonder som är bra att känna till.
Korta räntefonder
Korta räntefonder placerar i värdepapper med kort löptid eller kort räntebindning.
De påverkas vanligtvis relativt lite av förändringar i marknadsräntorna och har ofta en jämnare värdeutveckling än långa räntefonder.
De passar främst för dig som vill ha låg risk och en kortare sparhorisont.
Långa räntefonder
Långa räntefonder investerar i obligationer med längre räntebindning.
Här blir sambandet mellan ränta och fondvärde särskilt viktigt.
När marknadsräntorna sjunker brukar värdet på befintliga obligationer stiga. När räntorna stiger kan obligationsvärdena i stället falla.
Det innebär att långa räntefonder kan ge god avkastning under vissa perioder, men också betydande värdeminskningar.
Företagsobligationsfonder
Företagsobligationsfonder lånar ut pengar till företag.
Eftersom företag kan ha högre kreditrisk än exempelvis svenska staten får investeraren ofta möjlighet till högre ränta.
Men högre ränta innebär vanligtvis också högre risk.
Särskilt företagsobligationer med låg kreditvärdighet kan falla kraftigt när ekonomin försämras.
Vilka räntefonder är bäst att jämföra?
Här är tre fondalternativ med olika egenskaper.
| Fond | Inriktning | Passar främst |
|---|---|---|
| AMF Räntefond Kort | Kort svensk ränta | Låg risk och kortare spartid |
| AMF Räntefond Lång | Svenska obligationer med längre löptid | Längre spartid och högre räntetolerans |
| AMF Företagsobligationsfond | Företagsobligationer | Den som accepterar mer kreditrisk |
Mitt förstaval att undersöka för ett försiktigt räntesparande är AMF Räntefond Kort.
Fonden har en tydlig inriktning och är ett intressant alternativ för den som prioriterar låg risk framför möjligheten till hög avkastning.
Det betyder däremot inte att den alltid kommer att ge bäst avkastning.
Jämför alltid aktuella avgifter, risknivåer och innehav innan du investerar.
Hur mycket kan en räntefond ge i avkastning?
Det beror framför allt på ränteläget, fondens innehav, kreditrisk och avgifter.
Vi kan ta ett enkelt räkneexempel.
Anta att du investerar 100 000 kronor i en räntefond som ger 3 procent i årlig avkastning efter avgifter.
Efter ett år har du 103 000 kronor.
Efter fem år skulle kapitalet ha vuxit till ungefär 115 900 kronor om avkastningen varit densamma varje år och återinvesterats.
Det är viktigt att förstå att detta bara är ett räkneexempel. En räntefond har ingen garanterad avkastning och utvecklingen varierar mellan åren.
Räntefond eller sparkonto – vad är bäst?
För pengar som du absolut inte vill riskera att förlora är ett sparkonto med insättningsgaranti ofta ett bättre alternativ.
Ett sparkonto ger normalt en avtalad ränta och omfattas av insättningsgarantin om kontot uppfyller villkoren.
En räntefond kan däremot både öka och minska i värde. Jag jämför alternativen mer utförligt i guiden räntefond eller sparkonto – vad är bäst för dina pengar?
Fördelen med räntefonder är att de kan ge möjlighet till avkastning genom både löpande räntor och förändringar i obligationspriser.
För en buffert eller pengar som snart ska användas hade jag i första hand undersökt ett sparkonto med insättningsgaranti.
För den som vill ha en räntedel i en större investeringsportfölj kan en räntefond däremot vara intressant.
Varför är fondavgiften så viktig?
Räntefonder har ofta lägre förväntad avkastning än aktiefonder. Därför får avgiften särskilt stor betydelse.
Anta att två räntefonder ger 3 procent i avkastning före avgifter.
Den ena kostar 0,10 procent per år och den andra 0,60 procent.
Då återstår förenklat 2,90 respektive 2,40 procent.
Skillnaden kan verka liten, men över tid påverkar den hur mycket av avkastningen du får behålla.
Därför tycker jag att låg avgift bör vara ett av de viktigaste kriterierna när du jämför liknande räntefonder.
Behöver man räntefonder i en långsiktig portfölj?
Det beror på dina mål.
En person som sparar i 30 år och accepterar stora börssvängningar kan välja en hög aktieandel.
En annan person som närmar sig pension eller snart behöver använda sina pengar kan ha större nytta av en räntedel.
Räntefonder kan bidra till att minska portföljens totala risk och göra det lättare att hålla fast vid sin strategi när börsen faller.
Men det är viktigt att välja rätt typ av räntefond. En företagsobligationsfond med hög kreditrisk ger inte nödvändigtvis samma skydd som en kort räntefond med hög kreditkvalitet.
Vill du lära dig mer om hur du bygger upp ett långsiktigt sparande kan du börja här:
Läs mer om investeringar på Från Betongen till Börsen
Du kan också utforska våra jämförelser av olika sparalternativ.
Så hittar du en bra räntefond hos Nordnet
Hos Nordnet kan du söka efter räntefonder och jämföra deras avgifter, risknivåer, historiska utveckling och placeringsinriktning.
Jag rekommenderar att du särskilt undersöker fondens duration, kreditrisk och totala kostnader.
Läs mer och utforska fonder hos Nordnet
Annonslänk: Länken är en affiliatelänk. Jag kan få ersättning om du blir kund via länken, utan extra kostnad för dig.
Vanliga frågor om räntefonder
Kan man förlora pengar i en räntefond?
Ja. Även räntefonder kan minska i värde. Risken varierar beroende på fondens innehav, duration och kreditkvalitet.
Är en kort räntefond säkrare än en lång?
Generellt har korta räntefonder lägre ränterisk än långa. Men även kreditrisken behöver vägas in.
Vad händer med räntefonder när räntan sjunker?
Långa räntefonder gynnas vanligtvis mer direkt av fallande marknadsräntor. För korta räntefonder innebär lägre räntor ofta att den framtida löpande avkastningen minskar.
Är räntefonder bättre än aktiefonder?
Det beror på målet. Aktiefonder har normalt högre långsiktig avkastningspotential, men också högre risk. Räntefonder kan vara ett bra komplement när du vill minska svängningarna.
Slutsats – vilken är den bästa räntefonden?
För mig börjar valet med en enkel fråga: Vad ska pengarna användas till?
Om målet är låg risk och relativt stabil utveckling skulle jag börja med att jämföra korta räntefonder med låg avgift och hög kreditkvalitet.
AMF Räntefond Kort är ett av alternativen jag tycker är värda att undersöka närmare.
Om sparhorisonten är längre och du accepterar större värdeförändringar kan även längre obligationsfonder vara intressanta.
Det viktigaste är att förstå vad fonden faktiskt investerar i och vilken roll den ska spela i din ekonomi.
Vill du lära dig mer om att bygga ett långsiktigt sparande med tydliga mål och en genomtänkt strategi?
Börja här – Kom igång med investeringar
Informationen är generell och ska inte ses som personlig investeringsrådgivning. Alla investeringar innebär risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat.