En Sverigefond är en fond som huvudsakligen investerar på den svenska aktiemarknaden.
Det kan låta enkelt. Men Sverigefonder kan se väldigt olika ut.
En fond kan följa ett brett svenskt index. En annan kan fokusera på stora svenska företag. En tredje kan investera i småbolag och en fjärde kan ha en aktiv förvaltare som själv väljer vilka företag fonden ska äga.
Så vad är egentligen en Sverigefond, vilka risker finns och vilken roll kan den ha i ett långsiktigt sparande?
Det går vi igenom här.
Vad är en Sverigefond?
En Sverigefond investerar huvudsakligen i svenska företag.
När du köper fonden får du fondandelar. Fonden använder kapitalet för att investera i de företag som ingår i fondens strategi.
Du behöver alltså inte själv köpa aktier i exempelvis svenska industriföretag, banker eller investmentbolag.
Genom fonden kan du få exponering mot många svenska företag i ett enda köp. När du vill börja jämföra alternativen kan du läsa min guide om vad du ska jämföra när du väljer Sverigefond.
Är du helt ny på fonder kan du börja med min guide om vad en fond är.
Vad innehåller en Sverigefond?
Det beror helt på fondens inriktning.
Svenska börsen innehåller företag inom bland annat industri, finans, teknik, hälsovård, fastigheter och konsumentvaror.
En bred Sverigefond kan därför innehålla många olika typer av företag.
Men fördelningen behöver inte vara jämn.
Vissa stora svenska företag kan få betydligt större vikt än mindre företag.
Det är därför viktigt att titta på fondens faktiska innehav och inte bara på namnet.
Sverigefond eller svensk indexfond?
En Sverigefond kan vara en indexfond.
Det innebär att fonden följer ett bestämt svenskt index.
Förvaltaren försöker då normalt inte avgöra vilka aktier som kommer utvecklas bäst. Fondens innehav styrs i stället av indexets regler.
Det finns också aktivt förvaltade Sverigefonder.
Där väljer förvaltaren vilka företag fonden ska investera i.
Aktivt förvaltade fonder har ofta högre avgifter än breda indexfonder. Därför är det viktigt att kontrollera vad du faktiskt får för den högre kostnaden.
Vill du förstå skillnaden bättre kan du läsa indexfond eller aktiv fond.
Sverigefond eller småbolagsfond?
Alla Sverigefonder investerar inte i samma del av marknaden.
En bred Sverigefond kan ha stor vikt mot de största företagen på Stockholmsbörsen.
En svensk småbolagsfond fokuserar i stället på mindre företag.
Det kan ge en helt annan portfölj.
Småbolag kan ha större möjlighet att växa snabbt, men de kan också innebära högre risk och större kursrörelser.
Därför bör en bred Sverigefond och en svensk småbolagsfond inte betraktas som samma typ av investering.
Läs fondens information och kontrollera vilka företag den faktiskt äger.
Fördelar med en Sverigefond
En tydlig fördel är enkelheten.
Med ett fondköp kan du få exponering mot många svenska företag.
Du behöver inte själv välja vilka svenska aktier du vill äga eller bestämma hur stor vikt varje företag ska få.
En Sverigefond kan också komplettera en globalfond.
Många globala indexfonder har en mycket liten exponering mot Sverige. Genom att lägga till en Sverigefond kan du medvetet öka andelen svenska företag i portföljen.
Det kan vara relevant för den som vill ha en tydligare Sverigevikt.
Nackdelar med en Sverigefond
Den största begränsningen är geografisk koncentration.
Sverige är en liten del av den globala aktiemarknaden.
Om en stor del av ditt kapital ligger i svenska fonder och svenska aktier blir utvecklingen därför mer beroende av den svenska börsen.
Det behöver inte vara ett problem om det är ett medvetet val.
Men det är viktigt att förstå skillnaden mellan en bred global exponering och en portfölj där Sverige fått stor vikt.
Vad är home bias?
När man pratar om Sverigefonder dyker begreppet home bias ofta upp.
Det beskriver tendensen att investerare placerar en stor del av sina pengar på den egna hemmamarknaden.
För en svensk sparare kan svenska företag kännas trygga och välbekanta.
Vi känner igen bankerna, industriföretagen, investmentbolagen och många av varumärkena.
Men igenkänning är inte samma sak som riskspridning.
Om du äger svenska aktier, svenska investmentbolag och flera svenska fonder kan Sverigevikten bli hög även om varje enskild investering ser rimlig ut.
Därför är det klokt att titta på portföljen som helhet.
Sverigefond eller globalfond?
Det här är en viktig skillnad.
En Sverigefond koncentrerar kapitalet till Sverige.
En globalfond sprider normalt investeringarna mellan flera länder och betydligt fler företag.
En globalfond kan därför ge större geografisk riskspridning.
Samtidigt kan en Sverigefond användas för att medvetet öka exponeringen mot Sverige.
Jag har gjort en separat jämförelse där vi går igenom just detta:
Globalfond eller Sverigefond, vad ska man välja?
Den artikeln är ett naturligt nästa steg efter den här guiden.
Kan man ha både globalfond och Sverigefond?
Ja.
De två fondtyperna kan fylla olika roller.
Ett exempel på hur en enkel fondportfölj skulle kunna vara uppbyggd är:
80 procent globalfond
20 procent Sverigefond
Ett annat exempel skulle kunna vara:
90 procent globalfond
10 procent Sverigefond
Det här är exempel på portföljstruktur, inte färdiga rekommendationer.
Det viktiga är vad fördelningen innebär.
Om du lägger till en Sverigefond bredvid en globalfond väljer du att ge Sverige större vikt i portföljen.
Det bör vara ett medvetet beslut.
Hur stor Sverigevikt ska man ha?
Det finns inget procenttal som passar alla.
Det beror bland annat på hur resten av portföljen ser ut.
Har du redan mycket svenska aktier eller svenska investmentbolag behöver du ta med dem när du bedömer den totala exponeringen.
Det är lätt att titta på varje konto eller fond separat.
Men risken finns i hela portföljen.
Därför är en bättre fråga:
Hur stor del av mitt totala kapital är egentligen exponerat mot Sverige?
När du vet det blir det enklare att avgöra om ytterligare en Sverigefond fyller någon funktion.
Hur många Sverigefonder behöver man?
Ofta färre än man tror.
Två svenska indexfonder kan äga många av samma företag.
Om du sedan lägger till en aktiv Sverigefond kan överlappningen bli ännu större.
Tre fondnamn behöver alltså inte innebära tre helt olika investeringar.
Titta på innehaven.
Vad tillför den nya fonden som du inte redan äger?
Samma princip gäller för hela fondportföljen.
I min guide hur många fonder ska man ha visar jag exempel på portföljer med en, två, tre och fem fonder.
Vad kostar en Sverigefond?
Avgiften varierar mellan olika fonder.
En svensk indexfond kan ha en relativt låg avgift medan en aktivt förvaltad Sverigefond kan kosta betydligt mer.
Avgiften dras löpande ur fondens kapital.
Det innebär att kostnaden påverkar den avkastning som blir kvar till dig.
Små skillnader kan bli stora när kapitalet och spartiden växer.
Därför bör avgiften alltid vara en del av jämförelsen.
I min guide om fondavgifter visar jag hur avgiften kan påverka slutvärdet över lång tid.
Jämför Sverigefonder hos Nordnet
Det finns många Sverigefonder och skillnaderna kan vara stora när det gäller avgift, förvaltning, innehav och inriktning.
Hos Nordnet kan du söka bland fonder och jämföra olika alternativ.
Sök och jämför fonder hos Nordnet
Annonslänk. Jag kan få ersättning om du blir kund via länken, utan extra kostnad för dig.
När du jämför fonder tycker jag att du framför allt ska titta på vad fonden äger, vilken strategi den följer och vad den kostar.
Historisk avkastning kan vara intressant information, men den berättar inte hur fonden kommer utvecklas i framtiden.
Vad ska man kontrollera innan man väljer Sverigefond?
Några frågor är särskilt användbara:
- Är fonden aktiv eller indexnära?
- Vilket index följer den?
- Hur hög är avgiften?
- Hur många företag äger fonden?
- Hur stor vikt har de största innehaven?
- Investerar fonden främst i stora företag eller även i mindre bolag?
- Hur mycket Sverige äger jag redan?
- Överlappar fonden med andra fonder eller aktier i min portfölj?
- Vilken funktion ska fonden fylla?
Kan du svara på de frågorna blir det betydligt lättare att jämföra alternativen.
Är en Sverigefond bra för nybörjare?
En Sverigefond kan vara enkel att förstå eftersom många av företagen är välkända.
Men det betyder inte att den automatiskt ger tillräcklig riskspridning som enda fond.
En nybörjare behöver därför förstå skillnaden mellan att äga många företag och att vara geografiskt diversifierad.
En Sverigefond kan äga många bolag men fortfarande vara koncentrerad till Sverige.
En globalfond kan ge betydligt bredare geografisk exponering.
För den som bygger sin första fondportfölj är det därför klokt att först bestämma vilken roll varje fond ska ha.
Du kan också läsa 5 bra fonder för nybörjare för att se hur olika typer av fonder kan användas.
Vad är en Sverigefond?
En Sverigefond är ett enkelt sätt att investera i flera svenska företag genom en enda fond.
Men alla Sverigefonder är inte likadana.
Vissa följer breda svenska index.
Andra är aktivt förvaltade.
Vissa fokuserar på stora företag och andra på mindre bolag.
Det viktigaste är därför att förstå vad fonden faktiskt äger, vad den kostar och vilken funktion den ska fylla i din portfölj.
En Sverigefond kan ge dig en tydligare exponering mot den svenska börsen.
Samtidigt innebär den att en större del av ditt kapital koncentreras till Sverige.
Det är den avvägningen du behöver förstå.
Vill du ta nästa steg kan du läsa Globalfond eller Sverigefond, vad ska man välja?.