Vilken är den bästa globalfonden?
Det är en naturlig fråga när man vill börja fondspara. Globalfonder används ofta som bas i ett långsiktigt sparande eftersom en enda fond kan ge exponering mot många företag och flera länder.
Men det finns ett problem med frågan.
Det finns ingen globalfond som automatiskt är bäst för alla.
Två fonder som båda kallas globalfonder kan följa olika index, ha olika avgifter, investera i olika antal företag och ge olika exponering mot exempelvis USA och tillväxtmarknader.
Därför tycker jag att en bättre fråga är:
Vad ska jag jämföra för att hitta en globalfond som passar mitt sparande?
Det är precis vad vi ska gå igenom här.
Vad är en globalfond?
En globalfond investerar i företag från flera delar av världen.
Många populära globalfonder följer ett index och ger exponering mot hundratals eller över tusen företag.
Det gör dem enkla att använda som en bred bas i ett långsiktigt sparande.
Men global betyder inte automatiskt hela världen. Vill du jämföra fonder som investerar på tillväxtmarknader finns min guide om bästa tillväxtmarknadsfonden och vad du ska jämföra.
En fond kan exempelvis följa ett index som enbart omfattar utvecklade marknader. En annan kan även inkludera tillväxtmarknader. Vill du förstå skillnaden kan du läsa min guide om vad en tillväxtmarknadsfond är och hur Emerging Markets fungerar.
Vill du börja från grunden kan du läsa min guide om vad en globalfond är.
Bästa globalfonden börjar med rätt index
Det första jag skulle kontrollera är vilket index fonden följer.
Det här är viktigare än många tror.
Indexet bestämmer i stor utsträckning vilka företag och marknader du faktiskt investerar i.
Två billiga globalfonder kan därför ge olika exponering trots att båda marknadsförs som globala.
Avanza Global följer exempelvis Morningstar Developed Markets TME Paris Aligned Benchmark Sustainability Select Index. Det är ett index för utvecklade globala aktiemarknader med särskilda hållbarhetskrav. Avanza
Länsförsäkringar Global Index följer ett annat klimat och hållbarhetsanpassat globalt index för stora och medelstora bolag på utvecklade marknader. Nordnet
Det betyder att fondnamnet inte räcker.
Titta på indexet.
1. Jämför avgiften
Avgiften är en av de enklaste sakerna att jämföra.
Om två fonder ger ungefär samma exponering men den ena kostar betydligt mer behöver den dyrare fonden erbjuda något som motiverar skillnaden.
Avgiften dras löpande och påverkar hur mycket av avkastningen som blir kvar i ditt sparande.
Skillnaden kan se liten ut under ett enskilt år.
Över flera decennier kan den bli betydande.
Vill du se konkreta räkneexempel kan du läsa vad är en fondavgift.
Låg avgift är alltså en stor fördel.
Men jag skulle inte välja globalfond enbart genom att sortera listan efter lägst avgift.
2. Jämför vilka marknader fonden faktiskt täcker
Nästa fråga är:
Vad betyder global i just den här fonden?
En globalfond som följer utvecklade marknader kan ge exponering mot exempelvis USA, Japan, Kanada och flera europeiska länder.
Tillväxtmarknader kan däremot ligga utanför indexet.
Vill du äga även dessa behöver du antingen välja en fond vars index inkluderar dem eller komplettera på annat sätt.
Det här är en viktig skillnad mellan olika globalfonder.
En billig fond kan vara utmärkt för sitt syfte och ändå sakna en del av världsmarknaden som du själv vill äga.
3. Kontrollera USA vikten
USA utgör en mycket stor del av många globala aktieindex.
Det syns tydligt i dagens globalfonder.
Länsförsäkringar Global Index hade exempelvis drygt 73 procent av exponeringen mot USA i den senast redovisade fördelningen hos Nordnet. Nordnet Global Index låg omkring 75 procent i den redovisning som fanns tillgänglig där. Nordnet
Det betyder inte att något är fel.
Fonden följer helt enkelt sitt index.
Men det är viktigt att förstå vad du köper.
En globalfond innebär alltså inte att pengarna delas lika mellan USA, Europa, Japan och resten av världen.
4. Titta på de största innehaven
Nästa steg är att öppna fondens innehavslista.
Där ser du snabbt vilka företag som får störst betydelse för utvecklingen.
I breda globalfonder hittar du ofta flera av världens största börsbolag högt upp i listan.
I Länsförsäkringar Global Index fanns exempelvis Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon och Alphabet bland de största innehaven i den senast redovisade portföljen. Nordnet
Det här är också ett bra sätt att upptäcka överlappning.
Om du redan äger en globalfond och funderar på att köpa ytterligare en kan du kontrollera om du faktiskt får något nytt.
Två olika fondnamn kan innebära väldigt liknande exponering.
5. Jämför antalet innehav
Antalet innehav säger något om hur bred fonden är.
Men fler är inte automatiskt bättre.
En fond med 1 500 företag behöver inte vara bättre än en med 1 000.
Det viktiga är hur fonden är konstruerad och hur kapitalet fördelas.
De största bolagen kan fortfarande väga tungt även när fonden innehåller väldigt många företag.
Se därför antalet innehav som en pusselbit, inte som ett betyg på fonden.
6. Kontrollera hållbarhetsfiltren
Det här har blivit allt viktigare när man jämför globalfonder.
Många indexfonder följer idag index där vissa företag väljs bort eller får förändrad vikt utifrån klimat och hållbarhetskriterier.
Avanza Global följer exempelvis ett Parisanpassat index med särskilda hållbarhetskrav. Länsförsäkringar Global Index använder också ett klimat och hållbarhetsanpassat jämförelseindex. Avanza
Det innebär att fonden inte nödvändigtvis försöker äga världsmarknaden exakt som ett traditionellt marknadsviktat globalindex.
Det här behöver inte vara bra eller dåligt i sig.
Men du bör känna till det.
7. Titta på om tillväxtmarknader ingår
Det här är en detalj som lätt missas.
En fond kan heta globalfond och ändå huvudsakligen investera på utvecklade marknader.
Kina, Indien, Taiwan och andra tillväxtmarknader kan då saknas eller hanteras på ett annat sätt.
Det finns samtidigt globala fondalternativ som inkluderar både utvecklade marknader och tillväxtmarknader.
Storebrand Global All Countries är ett exempel på en fondfamilj med bredare global inriktning. Storebrands aktuella fondmaterial anger en förvaltningsavgift på 0,25 procent för A och B andelsklasserna. Storebrand Fonder
Det viktiga är återigen att förstå vad fonden ska göra i just din portfölj.
8. Titta inte bara på historisk avkastning
Det här är kanske det vanligaste misstaget.
Du öppnar fondlistan.
Sorterar efter högst avkastning senaste året.
Och väljer vinnaren.
Problemet är att du då väljer fond utifrån vad som redan har hänt.
En fond kan ha utvecklats bättre därför att vissa marknader, sektorer eller företag haft en stark period.
Det berättar väldigt lite om vilken fond som kommer utvecklas bäst under kommande tio eller tjugo år.
Nordnet påpekar också att historisk avkastning inte garanterar framtida avkastning och att fondsparande kan både öka och minska i värde. Nordnet
Jag skulle därför börja med fondens konstruktion.
Vad äger jag?
Vad kostar det?
Vilket index följer fonden?
Vilka marknader ingår?
Det är betydligt mer användbart än förra årets topplista.
Några populära globalfonder att känna till
Det finns flera globalfonder som svenska sparare ofta stöter på.
I Nordnets aktuella lista över globalfonder finns bland annat Länsförsäkringar Global Index, Nordnet Global Index, DNB Global Index, Storebrand Global All Countries och Spiltan Globalfond Investmentbolag. Fonderna har olika konstruktion och ska därför inte betraktas som utbytbara bara för att de ligger i samma breda kategori. Nordnet
Avanza Global
Avanza Global är en indexfond för utvecklade globala aktiemarknader.
Fonden följer idag Morningstar Developed Markets TME Paris Aligned Benchmark Sustainability Select Index. Avanza
Den är därför ett exempel på varför du behöver titta bakom fondnamnet och förstå indexet.
Länsförsäkringar Global Index
Länsförsäkringar Global Index investerar i stora och medelstora företag på utvecklade globala marknader.
Fondens jämförelseindex har klimat och hållbarhetskriterier och fonden försöker ligga nära indexets utveckling. Nordnet
Jag har gjort en separat jämförelse mellan Avanza Global och Länsförsäkringar Global Index.
Där finns även min YouTube video där jag går igenom skillnaderna.
Nordnet Global Index
Nordnet Global Index är ytterligare ett exempel.
Fonden följer MSCI World Climate Change Index och investerar på 23 utvecklade marknader. Den aktuella årliga avgiften hos Nordnet anges till 0,20 procent. Nordnet
Det visar återigen varför ordet global inte säger allt om fondens konstruktion.
Storebrand Global All Countries
Storebrand Global All Countries är intressant som jämförelse eftersom inriktningen skiljer sig från fonder som enbart fokuserar på utvecklade marknader.
Det gör den relevant när du funderar på om tillväxtmarknader ska ingå i samma fond eller ligga separat.
Vilken globalfond är bäst?
Jag skulle inte börja med att försöka utse en enda vinnare.
Jag skulle börja med sex frågor:
- Vilket index följer fonden?
- Hur hög är avgiften?
- Vilka länder och marknader ingår?
- Hur stor är exponeringen mot USA?
- Ingår tillväxtmarknader?
- Vilka hållbarhetsfilter påverkar innehaven?
När du har svaren kan du jämföra fonderna på riktigt.
För många långsiktiga sparare är enkelhet, bred riskspridning och låg kostnad viktiga egenskaper.
Men vilken kombination som passar beror på hur resten av portföljen ser ut.
Behöver man mer än en globalfond?
Ofta finns det ingen självklar anledning att äga flera väldigt lika globalfonder.
Om två fonder följer snarlika index kan innehaven överlappa kraftigt.
Du får då fler fondnamn på kontot, men inte nödvändigtvis bättre riskspridning.
Vill du komplettera en globalfond är det mer relevant att fråga vad som faktiskt saknas.
Det skulle exempelvis kunna vara Sverige, tillväxtmarknader eller någon annan medvetet vald exponering.
Jag går igenom detta mer i hur många fonder ska man ha.
Globalfond eller Sverigefond?
Det är också vanligt att kombinera en globalfond med en Sverigefond.
Då ökar du medvetet exponeringen mot svenska företag.
Det kan vara ett sätt att bygga portföljen, men det innebär också att Sverige får större vikt än på den globala aktiemarknaden.
Vill du förstå den avvägningen kan du läsa Globalfond eller Sverigefond.
Du kan också läsa min grundguide om vad en Sverigefond är.
Jämför globalfonder hos Nordnet
När du vet vad du letar efter blir det betydligt enklare att använda en fondlista.
Hos Nordnet finns över tusen fonder att söka och filtrera bland. Du kan bland annat filtrera på region, fondtyp, risk och andra egenskaper. Nordnet
Jämför globalfonder hos Nordnet
Annonslänk. Jag kan få ersättning om du blir kund via länken, utan extra kostnad för dig.
Använd gärna fondlistan som ett jämförelseverktyg.
Titta först på fondens konstruktion och kostnad.
Historisk avkastning kommer längre ner på min lista.
Min checklista när jag jämför globalfonder
När jag öppnar en globalfond skulle jag kontrollera följande:
Index: Vad försöker fonden följa?
Avgift: Vad kostar fonden varje år?
Marknader: Är det utvecklade marknader eller hela världen?
USA vikt: Hur stor del av fonden ligger i USA?
Innehav: Vilka företag dominerar?
Tillväxtmarknader: Ingår de?
Hållbarhetsfilter: Vilka företag kan väljas bort eller viktas om?
Överlappning: Äger jag redan samma exponering någon annanstans?
Det tar bara några minuter att kontrollera.
Men det ger betydligt mer information än att titta på vilken fond som gått bäst senaste året.
Bästa globalfonden handlar om vad du faktiskt äger
En globalfond kan vara en mycket enkel byggsten i ett långsiktigt sparande.
Men alla globalfonder är inte samma produkt.
De kan följa olika index, ha olika avgifter och ge olika exponering.
Därför skulle jag inte jaga den fond som för tillfället ligger högst i en topplista.
Jag skulle försöka hitta en fond vars konstruktion jag förstår.
Vet du vilket index fonden följer, vad den kostar och vilka marknader den äger har du kommit långt.
Vill du fortsätta kan du läsa Avanza Global eller Länsförsäkringar Global Index eller hur många fonder ska man ha.