En globalfond är ett av de enklaste sätten att investera i företag från flera delar av världen. Är du helt ny på fondsparande kan du börja med min guide om vad en fond är.
Med ett enda fondköp kan du få exponering mot hundratals eller ibland över tusen företag.
Apple, Microsoft, Nvidia och andra stora internationella bolag kan finnas i samma fond.
Det gör globalfonden till ett populärt alternativ för långsiktigt sparande. När du är redo att jämföra alternativen kan du läsa min guide om vad du ska jämföra för att hitta en bra globalfond. Om du funderar på vilka andra fonder som behövs runt en globalfond kan du läsa min guide om hur många fonder man ska ha. Du kan också läsa min jämförelse mellan globalfond och Sverigefond.
Men namnet kan också vara lite missvisande.
En globalfond behöver nämligen inte investera överallt i världen. Många globalfonder saknar tillväxtmarknader. Vill du förstå den delen bättre kan du läsa min guide om vad en tillväxtmarknadsfond är och hur den fungerar.
Så vad är egentligen en globalfond, hur fungerar den och vad behöver du kontrollera innan du väljer en?
Det går vi igenom här.
Vad är en globalfond?
En globalfond är en aktiefond som investerar på flera av världens aktiemarknader.
I stället för att bara investera i exempelvis svenska företag får du exponering mot företag från flera länder.
USA brukar vara den klart största marknaden i globala indexfonder.
Men fonden kan också innehålla företag från exempelvis:
Storbritannien
Frankrike
Tyskland
Schweiz
Japan
Kanada
och andra utvecklade marknader.
Exakt vilka länder och företag som ingår beror på vilken fond du väljer och vilket index den följer.
Hur fungerar en global indexfond?
Många av de vanligaste globalfonderna är indexfonder. Vill du först förstå hur den typen av fond fungerar har jag en separat guide om vad en indexfond är och hur indexfonder fungerar. Vill du jämföra passiv och aktiv förvaltning kan du även läsa indexfond eller aktiv fond.
Det betyder att fonden försöker följa ett bestämt index i stället för att en fondförvaltare aktivt väljer vilka aktier som ska köpas och säljas.
Om ett företag utgör en stor del av indexet får företaget normalt också en stor vikt i fonden.
När indexet förändras anpassas fonden.
Det här gör förvaltningen relativt enkel och bidrar till att många globala indexfonder kan ha låga avgifter. Vill du se vad olika avgiftsnivåer kan betyda i kronor över tid kan du läsa min guide om fondavgifter.
Vad äger man när man köper en globalfond?
Du äger andelar i fonden.
Fonden äger i sin tur aktier i många olika företag.
Det betyder att du indirekt kan bli delägare i hundratals företag genom ett enda fondköp.
Det är en stor skillnad jämfört med att själv försöka bygga motsvarande portfölj med enskilda aktier.
Om du själv skulle köpa aktier i flera hundra företag skulle det bli både komplicerat och tidskrävande.
Globalfonden paketerar hela exponeringen i en enda fond.
Varför innehåller globalfonder så mycket USA?
Det här är en av de vanligaste sakerna man reagerar på när man tittar på innehållet i en globalfond.
USA kan utgöra en mycket stor del av fonden.
Det betyder inte att fondförvaltaren nödvändigtvis har bestämt att en viss andel ska placeras i USA.
Många globala index viktar företagen efter deras marknadsvärde.
Amerikanska börsbolag utgör en mycket stor del av värdet på den globala aktiemarknaden.
Därför får USA också stor vikt.
Stora amerikanska bolag kan därmed ligga högt bland fondens största innehav.
Är en globalfond verkligen global?
Här blir det viktigt att läsa lite mer än bara fondens namn.
En fond kan heta globalfond och ändå huvudsakligen investera på utvecklade marknader.
Det innebär att länder som Kina, Indien och Brasilien kan saknas eller ha mycket liten betydelse.
Det finns också index som inkluderar både utvecklade marknader och tillväxtmarknader.
Två fonder med ordet global i namnet behöver därför inte ge exakt samma exponering.
Det är en av anledningarna till att du bör kontrollera vilket index fonden följer.
Vad är ett globalt index?
Ett globalt index är helt enkelt en samling aktier som ska representera en viss del av den internationella aktiemarknaden.
Olika index använder olika regler.
Ett index kan exempelvis omfatta stora och medelstora företag från utvecklade marknader.
Ett annat kan även inkludera tillväxtmarknader.
Ett tredje kan använda hållbarhetskriterier som gör att vissa företag väljs bort.
Det innebär att två globalfonder kan utvecklas lite olika trots att båda är indexfonder.
Globalfond eller Sverigefond?
En Sverigefond investerar framför allt i svenska företag.
En globalfond sprider investeringarna över betydligt fler marknader.
Det ger olika typer av exponering.
Svenska börsen innehåller många starka företag, men den är liten jämfört med den globala aktiemarknaden.
Den svenska börsen har dessutom en annan sektorfördelning än världsmarknaden.
Genom en globalfond blir du mindre beroende av utvecklingen i ett enda land.
Det betyder inte att en globalfond alltid kommer utvecklas bättre än en Sverigefond.
Det betyder att kapitalet sprids över fler marknader.
Globalfond eller USA fond?
Skillnaden är ännu tydligare här.
En USA fond koncentrerar investeringarna till amerikanska företag.
En globalfond innehåller vanligtvis också mycket USA, men kompletterar med företag från andra länder.
Du får därför en bredare geografisk spridning.
Samtidigt innebär USA:s stora vikt i många globala index att skillnaden ibland är mindre än man först kan tro.
Det är ytterligare en anledning att kontrollera fondens faktiska innehåll.
Globalfond eller tillväxtmarknadsfond?
Tillväxtmarknadsfonder fokuserar på marknader som exempelvis Indien, Kina, Taiwan och Brasilien.
Många vanliga globalfonder fokuserar främst på utvecklade marknader.
Därför kan en tillväxtmarknadsfond ibland användas som komplement till en globalfond.
Men det innebär också att portföljen blir mer komplex.
Fler fonder betyder inte automatiskt bättre riskspridning.
Du behöver förstå vad den nya fonden faktiskt tillför.
Fördelar med en globalfond
Den kanske största fördelen är enkelheten.
Med en enda fond kan du få exponering mot många företag, branscher och länder.
Det ger en bred riskspridning jämfört med att äga ett fåtal enskilda aktier.
Många globala indexfonder har dessutom låga avgifter.
Det gör dem användbara för långsiktigt sparande där även små kostnadsskillnader kan få betydelse över flera decennier.
En globalfond är också enkel att månadsspara i.
Du behöver inte bestämma varje månad vilka enskilda företag som ska köpas.
Nackdelar med en globalfond
Globalfonder har också begränsningar.
Den första är att global inte alltid betyder hela världen.
Den andra är koncentrationen mot USA.
En tredje är att de största företagen kan få mycket stora vikter i marknadsviktade index.
Du väljer dessutom inte själv vilka företag fonden ska äga.
Om ett företag finns i indexet kan du indirekt äga det även om du själv aldrig hade valt aktien.
Hållbarhetsfilter kan samtidigt innebära att andra företag utesluts.
Därför är det bra att förstå vilket index fonden följer.
Är globalfonder säkra?
En globalfond ger god riskspridning mellan många företag.
Men den är fortfarande en aktiefond.
Värdet kan falla kraftigt när världens börser går ned.
Under en större börskris kan även en bred globalfond tappa mycket i värde.
Riskspridning betyder alltså inte att risken försvinner.
Den minskar framför allt beroendet av enskilda företag, sektorer och marknader.
Det är en viktig skillnad.
Hur lång sparhorisont bör man ha?
Aktiefonder passar framför allt pengar som kan investeras långsiktigt.
Ju kortare tid du har tills pengarna ska användas, desto större blir risken att du tvingas sälja efter en börsnedgång.
Med en lång tidshorisont får du större möjlighet att låta kapitalet återhämta sig efter svaga börsperioder.
Det finns ingen garanti för framtida avkastning bara för att spartiden är lång.
Men tidshorisonten är en central del av risken när du investerar på aktiemarknaden.
Vad kostar en globalfond?
Avgiften varierar mellan olika globalfonder.
För indexfonder kan den vara mycket låg.
Det är värt att kontrollera eftersom avgiften tas ur fondens kapital.
En skillnad på några tiondelar kan kännas obetydlig under ett år.
Över flera decennier kan kostnadsskillnaden bli betydligt större eftersom pengar som försvinner i avgifter inte längre kan skapa framtida avkastning.
Det är samma effekt som jag går igenom här:
Ränta på ränta, så växer dina pengar över tid
Du kan också räkna själv:
Öppna min ränta på ränta kalkylator
Vilken globalfond ska man välja?
Här finns det flera saker att titta på.
Börja med indexet.
Vilka marknader ingår?
Finns tillväxtmarknader med?
Finns hållbarhetsfilter?
Titta sedan på avgiften.
Kontrollera även fondens största innehav och hur stor andel som ligger i USA.
Det hjälper dig att förstå vad du faktiskt köper.
Jag har redan jämfört två populära alternativ här:
Avanza Global eller Länsförsäkringar Global Index
Avanza Global
Avanza Global är ett exempel på en global indexfond med mycket låg avgift.
Fonden följer ett index för utvecklade marknader och innehåller ett stort antal företag.
Den kan därför användas som ett konkret exempel på hur en modern global indexfond fungerar.
Men Avanza Global är inte det enda alternativet.
Det är därför mer intressant att förstå principerna bakom fondtypen än att bara välja den fond som för tillfället har lägst avgift.
Länsförsäkringar Global Index
Länsförsäkringar Global Index är ett annat populärt alternativ bland svenska fondsparare.
Även den ger bred exponering mot internationella aktiemarknader.
Fonderna är dock inte identiska.
De följer olika konstruktioner och har olika avgifter.
Vill du se skillnaderna sida vid sida finns hela jämförelsen här:
Avanza Global vs Länsförsäkringar Global Index
Globalfond eller fondrobot?
Det finns ytterligare ett alternativ.
En fondrobot kan bygga en portfölj åt dig och automatiskt fördela kapitalet mellan olika fonder.
Det kan vara praktiskt för den som vill ha en färdig lösning.
Du betalar samtidigt vanligtvis mer än om du själv köper en billig global indexfond.
Det betyder inte att den ena lösningen passar alla bättre.
Du betalar för olika saker.
Jag har gjort en djupare jämförelse mellan Lysa och Avanza Global här:
Lysa vs Avanza Global, och ett tredje alternativ
Räcker det med en globalfond?
Det här är kanske den mest intressanta frågan.
För många kan en globalfond ge en mycket bred grund.
Du får många företag, flera länder och flera sektorer i samma fond.
Men om den räcker beror på vad du vill att portföljen ska innehålla.
Du kanske vill komplettera med Sverige.
Eller tillväxtmarknader.
Eller småbolag.
Det viktiga är att varje ny fond fyller en funktion.
Att äga fem fonder som till stor del innehåller samma företag ger inte automatiskt fem gånger bättre riskspridning.
Globalfond för nybörjare
För den som precis har börjat investera har globalfonden en stor fördel.
Den är lätt att förstå.
Du behöver inte analysera hundratals enskilda företag.
Du kan automatisera ett månadssparande.
Och du får en bred grund från början.
Det är en anledning till att globala indexfonder ofta dyker upp när man diskuterar enkla långsiktiga fondportföljer.
Jag har samlat flera fondalternativ för den som precis har börjat här:
Globalfond eller flera olika fonder?
Fler fonder är inte ett mål i sig.
Börja istället med att fråga vad du saknar.
Om globalfonden redan ger dig exponering mot hundratals eller tusentals företag behöver nästa fond tillföra något som du faktiskt vill ha.
Det kan exempelvis vara en annan marknad eller typ av företag.
Annars riskerar portföljen bara att bli mer komplicerad utan att förändras särskilt mycket.
Det viktigaste att kontrollera
Innan du väljer globalfond skulle jag framför allt kontrollera fyra saker.
Vilket index följer fonden?
Det berättar vilka marknader fonden försöker följa.
Vad kostar fonden?
Låga avgifter gör att mer av kapitalet kan stanna kvar och fortsätta arbeta.
Vad innehåller fonden?
Titta på länder och största innehav.
Vilken roll ska fonden ha?
Ska den vara basen i portföljen eller ett komplement?
När du kan svara på de frågorna blir valet betydligt enklare.
En enkel grund för långsiktigt sparande
En globalfond behöver inte vara komplicerad.
Det är egentligen själva poängen.
Med ett enda köp kan du få en liten del av många av världens största börsbolag.
Du får bred riskspridning.
Du kan hålla kostnaderna låga.
Och du kan automatisera sparandet.
Sedan behöver du ge kapitalet tid.
Vill du se vad ett regelbundet månadssparande kan växa till kan du fortsätta här:
Hur mycket ska man spara varje månad?
Och vill du jämföra konkreta globalfonder:
Avanza Global eller Länsförsäkringar Global Index
Det ger dig både grunden och ett konkret exempel på hur du kan jämföra två alternativ.