Fonder är ett av de vanligaste sätten att investera pengar.
Du behöver inte själv välja ut varje aktie. Du behöver inte heller bygga en stor portfölj från grunden.
När du köper en fond får du i stället en liten del av fondens samlade innehav.
Det gör fonder till ett enkelt sätt att börja investera och samtidigt sprida pengarna mellan många olika värdepapper.
Men vad är egentligen en fond? Vad händer med pengarna när du köper en fond? Och vad ska du kontrollera innan du väljer?
Det går vi igenom här.
Vad är en fond?
En fond samlar pengar från många olika sparare.
Pengarna investeras sedan i olika värdepapper enligt fondens bestämda inriktning.
Det kan exempelvis vara:
- aktier
- räntebärande värdepapper
- svenska företag
- globala företag
- småbolag
- företag på tillväxtmarknader
När du investerar i fonden köper du fondandelar.
Du äger alltså inte fondens aktier direkt. Du äger en del av fonden, som i sin tur äger värdepapperen.
Ett enkelt exempel
Tänk dig en fond som äger aktier i 500 olika företag.
Du investerar 10 000 kronor i fonden.
Dina pengar placeras då indirekt i fondens innehav utifrån hur fonden är konstruerad.
Du behöver alltså inte själv köpa aktier i alla 500 företagen.
Fonden gör det åt dig.
Det är en av de stora anledningarna till att fonder blivit så populära bland långsiktiga sparare.
Vad är en fondandel?
Fondens kapital delas upp i andelar.
När du köper fonden får du ett visst antal fondandelar beroende på hur mycket du investerar och vad en fondandel är värd.
Om fondens investeringar stiger i värde stiger normalt även värdet på dina fondandelar.
Om investeringarna faller minskar värdet.
Det betyder att värdet på en fond kan röra sig både uppåt och nedåt.
En fond är alltså inte ett sparkonto med garanterad avkastning.
Varför investerar människor i fonder?
En viktig anledning är riskspridningen.
Om du köper en enda aktie blir din investering väldigt beroende av hur just det företaget utvecklas.
En fond kan i stället äga många företag.
Om ett enskilt företag utvecklas dåligt behöver det därför inte påverka hela investeringen lika mycket.
Hur stor riskspridningen faktiskt blir beror dock på fondens innehåll.
En fond som investerar i 30 svenska småbolag är något helt annat än en globalfond med exponering mot hundratals eller tusentals företag.
Det räcker därför inte att veta att något är en fond.
Du behöver förstå vad fonden faktiskt äger.
Olika typer av fonder
Det finns många olika fondtyper. Om du vill förstå räntedelen av sparandet kan du läsa min guide om hur du väljer en bra räntefond.
Några av de vanligaste är aktiefonder, räntefonder, blandfonder och indexfonder.
Aktiefonder
En aktiefond investerar huvudsakligen i aktier.
Det kan vara svenska aktier, globala aktier eller företag inom ett särskilt område.
Aktiefonder kan exempelvis fokusera på:
- Sverige
- USA
- Europa
- hela världen
- småbolag
- teknik
- hälsovård
- tillväxtmarknader
Risken är normalt högre än i en traditionell räntefond eftersom aktiemarknaden kan röra sig kraftigt.
Samtidigt används aktiefonder ofta för långsiktigt sparande där spararen har tid att hantera perioder med fallande börser.
Vad är en indexfond?
En indexfond försöker följa utvecklingen för ett bestämt index.
Fondförvaltaren försöker alltså normalt inte välja ut vilka företag som förväntas utvecklas bäst.
Fonden följer i stället reglerna för sitt index.
Det gör förvaltningen relativt enkel och bidrar till att många indexfonder har låga avgifter.
Vill du gå djupare i detta har jag en separat guide om vad en indexfond är.
Du kan också läsa min jämförelse mellan indexfond och aktiv fond.
Vad är en aktiv fond?
En aktiv fond har förvaltare som fattar beslut om vilka investeringar fonden ska äga.
Målet kan exempelvis vara att utvecklas bättre än ett visst jämförelseindex.
Aktiv förvaltning kräver analys och löpande beslut. Avgiften är därför ofta högre än i breda indexfonder.
Det betyder inte att en aktiv fond automatiskt är bättre eller sämre.
Du behöver bland annat bedöma vad fonden investerar i, vad den kostar och vilken roll den ska ha i ditt sparande.
Vad är en globalfond?
En globalfond investerar i företag från flera delar av världen.
Det gör globalfonden till ett vanligt alternativ för den som vill få bred exponering genom en enda fond.
Men namnet globalfond berättar inte allt.
Två globalfonder kan följa olika index och därmed äga olika företag eller ge olika marknader olika stor vikt.
Jag går igenom detta mer detaljerat i guiden om globalfonder.
Hur många fonder behöver man?
Här gör många sparare fondsparandet mer komplicerat än det behöver vara.
Fler fonder betyder inte automatiskt bättre riskspridning.
Om du äger tre globalfonder som investerar i ungefär samma företag kan överlappningen vara stor.
Samtidigt kan en enda bred fond ge exponering mot ett mycket stort antal företag.
Därför är frågan inte bara hur många fonder du äger.
Frågan är vad varje fond tillför.
Jag visar konkreta exempel med en, två, tre och fem fonder i guiden hur många fonder ska man ha.
Vad kostar en fond?
De flesta fonder tar ut en avgift.
Avgiften anges vanligtvis som en procentandel.
Det kan exempelvis vara:
0,2 procent
eller:
1,2 procent
Skillnaden ser liten ut.
Men när kapitalet växer och spartiden blir lång kan avgiften få stor betydelse för slutresultatet.
Det beror både på pengarna som betalas i avgift och på den framtida avkastning som dessa pengar annars hade kunnat skapa.
I min guide vad är en fondavgift visar jag med konkreta exempel hur stor skillnaden kan bli över tid.
Hur köper man en fond?
Fonder kan köpas via bland annat banker och nätmäklare.
Du väljer fond, bestämmer hur mycket du vill investera och lägger en order.
Till skillnad från en aktie handlas en traditionell fond normalt inte till ett pris som förändras sekund för sekund under börsdagen.
Fondordern genomförs i stället utifrån fondens rutiner för handel och värdering.
Det kan därför ta en eller flera bankdagar innan köpet är helt genomfört och syns på kontot.
Exakta tider varierar mellan olika fonder.
Vill du söka och jämföra fonder?
Hos Nordnet kan du söka bland olika fonder och jämföra bland annat inriktning, avgift och historisk utveckling.
Det kan vara ett praktiskt nästa steg när du förstått vilken typ av fond du letar efter.
Sök och jämför fonder hos Nordnet
Annonslänk. Jag kan få ersättning om du blir kund via länken, utan extra kostnad för dig.
Fond eller aktie?
När du köper en aktie blir du direkt delägare i ett företag.
När du köper en fond äger du i stället fondandelar. Fonden äger sedan de underliggande värdepapperen.
Det gör att en fond kan ge dig riskspridning från första köpet.
Med enskilda aktier behöver du själv bygga portföljen och bestämma vilka företag du vill äga.
Det ena behöver inte utesluta det andra.
En investerare kan exempelvis använda breda fonder som bas och samtidigt äga ett mindre antal enskilda aktier.
Vill du förstå skillnaderna mer i detalj kan du läsa aktier eller fonder, vad ska man välja.
Fond eller ETF?
En ETF är också en fond.
Den stora praktiska skillnaden är att en ETF handlas på börsen på ett sätt som påminner om en aktie.
Du kan normalt se priset och köpa eller sälja under börsens öppettider.
En traditionell fond fungerar annorlunda och handlas normalt utifrån fondens fastställda rutiner.
ETF:er kan vara användbara, men de innebär också andra saker att tänka på, exempelvis courtage, spread och ibland valutaväxling.
Läs gärna ETF eller fond, vad är skillnaden om du vill jämföra alternativen.
Hur tjänar man pengar på en fond?
Det finns huvudsakligen två sätt som fondens investeringar kan skapa värde.
Det första är att värdepapperen fonden äger stiger i värde.
Det andra är att innehaven kan generera inkomster, exempelvis utdelningar från aktier eller ränta från räntebärande placeringar.
Hur detta hanteras beror på fondens konstruktion.
I många fonder återinvesteras inkomsterna i fonden.
Det gör att kapitalet kan fortsätta arbeta.
Över lång tid blir ränta på ränta effekten därför viktig.
Du kan läsa mer om det i min guide om ränta på ränta.
Kan man förlora pengar i en fond?
Ja.
Fonder innebär risk.
Om värdet på fondens investeringar faller minskar också värdet på dina fondandelar.
Hur stor risken är beror på vad fonden investerar i.
En bred global aktiefond och en smal fond inriktad på en enskild bransch kan exempelvis ha väldigt olika riskprofil.
Det är därför viktigt att inte välja fond enbart utifrån vilken som haft högst historisk avkastning.
Tidigare avkastning säger inte vad fonden kommer ge i framtiden.
Vad ska man kontrollera innan man väljer fond?
Jag tycker att några frågor är särskilt användbara:
- Vad investerar fonden i?
- Vilka marknader får jag exponering mot?
- Är fonden aktivt förvaltad eller följer den ett index?
- Vilket index följer den?
- Hur hög är avgiften?
- Hur många innehav har fonden?
- Överlappar den med andra fonder jag redan äger?
- Vilken roll ska fonden ha i min portfölj?
Kan du svara på de frågorna har du kommit betydligt längre än om du bara tittar på fondens historiska utveckling.
Fonder för nybörjare
Om du precis har börjat behöver fondportföljen inte vara avancerad.
En bred fond kan ge stor riskspridning redan från början.
Sedan kan du komplettera när du har ett tydligt skäl till det.
Det är ofta enklare än att börja med många olika fonder och försöka förstå portföljen i efterhand.
I 5 bra fonder för nybörjare visar jag fem fondtyper och vilken funktion de kan fylla i ett sparande.
Månadssparande i fonder
Fonder passar också bra för regelbundet sparande.
Du kan bestämma ett belopp som investeras varje månad och fortsätta genom både stigande och fallande marknader.
Det gör att du slipper försöka hitta den perfekta dagen att investera.
Hur stort månadssparandet bör vara beror på din ekonomi och dina mål.
Jag går igenom det i hur mycket ska man spara varje månad.
En fond är ett verktyg
En fond är egentligen bara ett sätt att samla många investeringar i en produkt.
Det viktiga är vad som finns inuti fonden.
En global indexfond kan innehålla företag från stora delar av världen.
En svensk småbolagsfond kan vara koncentrerad till en betydligt mindre del av marknaden.
Båda är fonder, men de fyller helt olika funktioner.
När du förstår den skillnaden blir det mycket enklare att bygga ett fondsparande.
Börja därför inte med frågan:
Vilken fond har gått bäst?
Börja med:
Vad vill jag äga, vilken roll ska fonden ha och vad kostar den?
Därifrån blir fondvalet betydligt mer begripligt.
Vill du gå vidare kan du börja med hur många fonder man ska ha och därefter titta på 5 bra fonder för nybörjare.